Czech Republic

ČNB ponechala limity pro poskytování hypoték beze změny

Praha - Česká národní banka dnes ponechala poměr výše hypotečního úvěru a hodnoty zastavené nemovitosti (LTV) na 90 procentech. Zároveň nepovažuje nyní za nezbytné další dva limity pro poskytování hypoték obnovit a ani zpřísňovat jiné parametry pro poskytování hypoték. ČNB o tom informovala na tiskové konferenci. Bankovní sektor si podle ČNB udržel i v době pandemie odolnost. Rezervu na ochranu úvěrového trhu nechala ČNB na 0,5 procenta.

V červnu centrální banka zrušila u posuzování žádostí o hypotéku limit pro poměr mezi měsíční splátkou veškerých úvěrů proti celkovému čistému měsíčnímu příjmu (DSTI). Předtím v dubnu zrušila limit poměru výše dluhu a čistého příjmu žadatele o úvěr (ukazatel DTI).

"V tuto chvíli není nezbytné znovu zavádět limity ukazatelů zrušené na jaře, či zpřísňovat jiné podmínky pro poskytování hypoték. Cítíme však potřebu opět upozornit, že nad určitými hranicemi dluhu - osminásobku ročního čistého příjmu a 40 procent čistého měsíčního příjmu - považujeme hypoteční úvěry za značně rizikové," uvedl ředitel sekce finanční stability ČNB Jan Frait.

ČNB zároveň konstatovala, že pokračující silný růst cen nemovitostí v Česku zhoršil příjmovou dostupnost bydlení a způsobil nárůst nadhodnocení cen bydlení. Banka nadhodnocení odhaduje v průměru na 17 procent, ve vybraných lokalitách s vysokým podílem investičních bytů jde až o 25 procent.

"Významným zdrojem systémových rizik v domácí ekonomice je obnovené roztáčení spirály mezi dluhovým financováním nákupu rezidenčních nemovitostí a jejich rychle rostoucími cenami," uvádí zpráva Rizika pro finanční stabilitu a jejich indikátory. Dnes ji projednala bankovní rada.

Pokles ekonomické aktivity a pozvolna se zhoršující situace na trhu práce se přitom podle banky prozatím nepromítly do vývoje na hypotečním trhu. Objem skutečně nových úvěrů na bydlení i hypotečních úvěrů byl v prvních devíti měsících letošního roku rekordní, upozornila ČNB. Nicméně očekává, že dopady epidemie koronaviru se postupně projeví a dynamika úvěrů na bydlení oslabí, podobně jako růst cen nemovitostí.

"Byly jsme překvapeni vývojem trhu v posledních měsících. Očekávali jsme, že v době krize se většina trhu, včetně trhu nemovitosti, utlumuje. Nicméně zde to neplatí," uvedl guvernér ČNB Jiří Rusnok.

ČNB dále informovala, že finanční instituce při poskytování hypoték převážně dodržují doporučené limity hypotečních ukazatelů. "Nicméně někteří hráči na hypotečním trhu akceptovali zejména ve druhém čtvrtletí 2020 vyšší než doporučené úvěrové riziko. Na tyto poskytovatele se v následném období zaměří dohled ČNB, který posoudí, zda mají vytvořené dostatečné rezervy pro krytí zvýšeného rizika," uvedla banka.

Experti: ČNB naznačila, že se dalšího růstu cen nemovitostí nebojí

Česká národní banka dnešním rozhodnutím ponechat limity pro hypotéky naznačila, že se dalšího růstu cen nemovitostí nebojí. Shodli se na tom experti oslovení ČTK. Na hypoteční trh, který letos směřuje k rekordnímu roku, podle nich rozhodnutí vliv mít nebude. Vývoj v příštím roce bude záležet na situaci ekonomiky a domácností, dodali.

"To, že ČNB ponechala limity na hypoteční úvěry beze změny, znamená, že dává přednost oživení trhu před obavami z nemovitostní bubliny. To je dobrá zpráva pro spotřebitele, banky i ekonomiku," řekl ČTK hlavní poradce České bankovní asociace Vladimír Staňura.

ČNB svým rozhodnutím ponechat všechny parametry nezměněné naznačuje, že se dalšího růstu cen nemovitostí nebojí, uvedl regionální ředitel společnosti 4fin Vratislav Jůza. Díky snížení úrokových sazeb bude rekordní rok v hypotékách, což má vliv na poptávku po nemovitostech, a díky tomu také ceny nemovitostí zatím pokles nezaznamenaly. Očekává i pokračující trend nízkých sazeb a s tím zvýšený zájem o hypoteční úvěry na podobné úrovni jako dnes. Změnit tento trend by podle něj dokázal zvrátit právě budoucí zásah ČNB nebo eskalace koronavirové situace.

Dnešní rozhodnutí ČNB nebude mít na hypoteční trh žádný vliv, míní hypoteční specialista společnosti Bidli Daniel Horňák. Je podle něj dobré, že ČR má stabilní finanční sektor. Je možné, že díky dnešní výtce centrální banky k některým finančním institucím, které uvolnily limit ukazatele DTI (poměr dluhu a čistého příjmu žadatele o úvěr) se tyto finanční instituce postupně vrátí k původnímu limitu, který ČNB doporučuje. Naopak instituce, které o případném uvolnění uvažovaly, tento krok pravděpodobně odsunou, odhadl.

Trh hypoték v příštím roce ovlivní podle ředitele hypotečních úvěru Raiffeisenbank Milana Voldřicha zejména to, v jaké finanční kondici budou domácnosti, jaká bude nezaměstnanost a jak se toto vše projeví na míře nesplácení nejen hypotečních, ale i ostatních úvěrů.

V pozitivním scénáři čeká Voldřich mírný pokles hypotečního trhu, protože letošní čísla jsou extrémně vysoká a bude obtížné na ně navázat, tím spíše ve stavu, kdy ekonomika prošla určitým šokem. ČNB ve svém dnešním stanovisku naznačila, že situaci okolo zadlužení domácností bude pečlivě sledovat, ale zatím se rozhodla do hypotečního trhu nezasahovat a nebrzdit jej, což je známkou toho, že se banky v globálu chovají obezřetně a odpovědně, poznamenal.

V červnu centrální banka zrušila u posuzování žádostí o hypotéku limit pro poměr mezi měsíční splátkou veškerých úvěrů proti celkovému čistému měsíčnímu příjmu (DSTI). Předtím v dubnu zrušila limit poměru výše dluhu a čistého příjmu žadatele o úvěr (ukazatel DTI).

Za deset měsíců roku poskytly banky hypotéky za 198 miliard korun. Ve srovnání s rekordním rokem 2017 je letošní objem o 11,4 miliardy korun vyšší. Meziročně se objem zvýšil o více než 52 miliard korun. Nebývalý zájem o hypotéky podle bank nepolevuje ani v listopadu. K rekordu bankám stačí do konce roku poskytnout hypotéky za 28 miliard korun.

Bankovní sektor si podle ČNB udržel i v době pandemie odolnost

Bankovní sektor je stabilní a i v době pandemie si udržel odolnost vůči možným nepříznivým šokům, a to i díky stabilizačním a podpůrným programům vlády. Banky zůstávají odolné vůči případným nepříznivým dopadům koronavirové krize, uvedl na dnešní tiskové konferenci guvernér České národní banky (ČNB) Jiří Rusnok.

"Potvrzují se naše očekávání ohledně vysoké odolnosti tuzemského finančního sektoru vůči dopadům koronavirové krize. Náš bankovní sektor je díky polštářům a rezervám, vytvořeným v dobrých časech, nadále schopen poskytovat úvěry firmám i domácnostem," uvedl Rusnok.

České banky se tak podle něj nestaly zdrojem dodatečných ekonomických problémů, ale naopak se staly součástí jejich řešení. "I když se ztráty z úvěrů ještě projeví, finanční stabilita této země jimi nebude ohrožena. Podmínkou je však udržení vysoce obezřetného přístupu bank, a to i v oblasti výplaty dividend," uvedl guvernér.

Ekonomický analytik České bankovní asociace (ČBA) Miroslav Zámečník upozornil, že bankovní sektor od vypuknutí pandemie masivně zvýšil náklady na úvěrové riziko. Zároveň si zachoval v prvních třech čtvrtletích letošního roku solidní ziskovost.

ČNB podle Zámečníka zatím nemá k dispozici přesnější údaje o tom, jak se ukončení splátkového moratoria promítlo do vývoje problematických úvěrů v rozvahách bank. "První údaje, které by umožnily přesnější analýzu, budou publikovány až koncem roku, na základě reklasifikace za listopad. Jisté je, že procenta úvěrů v selhání, na jaké jsme byli zvyklí (za září u domácností 1,6 procenta a u podniků 3,2 procenta), budou na nějakou dobu patřit minulosti," dodal Zámečník. Zejména v případě podniků mohou podle něj vyrůst i násobně.

V základním scénáři odhadovaného vývoje testy ČNB ukázaly, že banky jsou schopné ustát zátěž bez větších potíží. Ztráty by banky pokryly svými výnosy a žádná banka by se neměla dostat do problémů v podobě poklesu kapitálové přiměřenosti pod regulatorní požadavky.

Celou podzimní zprávu Rizika pro finanční stabilitu a jejich indikátory zveřejní ČNB 11. prosince. Ve stejný den zveřejní banka i záznam z jednání bankovní rady o finanční stabilitě.

ČNB nechala rezervu na ochranu úvěrového trhu na 0,5 procenta

Česká národní banka nechala rezervu na ochranu úvěrového trhu, tzv. sazbu proticyklické kapitálové rezervy, pro všechny banky, spořitelní a úvěrní družstva a obchodníky s cennými papíry na 0,5 procenta. ČNB o tom informovala na dnešní tiskové konferenci.

"V případě naplňování výrazně nepříznivějšího scénáře je ČNB připravena tuto rezervu plně uvolnit. Naopak v případě odeznívání rizik spojených s epidemií, oživování ekonomické aktivity a pokračujícího jen omezeného naplňování rizik bude žádoucí sazbu rezervy opět postupně zvyšovat," uvedla banka.

ČNB proticyklickou kapitálovou rezervu využila poprvé na konci roku 2015, kdy ji s platností od 1. ledna 2017 stanovila na 0,5 procenta. Naposledy se sazba změnila letos 18. června, kdy bankovní rada sazbu snížila na 0,5 procenta s platností od 1. července z jednoho procenta.

Rezervu by měly banky vytvářet v době růstu úvěrů. Naopak při poklesu ekonomické aktivity doprovázené rostoucími úvěrovými ztrátami by měla být využita bankami pro krytí ztrát. Cílem je zabránit přenosu případných problémů finančních institucí do ekonomiky. Efektem může být zpomalení růstu úvěrů.

Proticyklická kapitálová rezerva je jedním z opatření ve směrnici EU o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky (CRD IV). Vedle toho existují kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika a bezpečnostní rezerva.

ČNB finance rada

Football news:

Real Madrid are confident that PSG will demand 150 million euros for Mbappe. Madrid is not ready to pay so much
Arteta on Ozil: It is always sad when such a figure leaves
Alabai will move to Real Madrid in the summer. The contract for 4 years is agreed, the salary is about 11 million euros (Marca)
Stefano Pioli: We will look at the table in April. For Milan, every match is the most important
Zlatan Ibrahimovic: Together with Mandzukic, we will scare the opponents of Milan. He signed a contract
Milan scored 43 points in 18 rounds - the best result since the 2003-04 season. Then the club became the champion
Aubameyang scored a double in a Premier League match for the first time in the season. Parti's first assist for Arsenal